Сейчас Вы здесь:Главная arrow Информация arrow Официальные документы arrow О сделках «валютный своп» по продаже долларов США за рубли с их последующей покупкой

Регулирование финансовой и банковской систем

НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКИЙ И УЧЕБНО-ПОЗНАВАТЕЛЬНЫЙ ПОРТАЛ

Создан 1 декабря 2008 года проф. Я.А. Гейвандовым

"Всякому теперь кажется, что он мог бы наделать много добра на месте и в должности другого, и только не может сделать его в своей должности. Это причина всех зол. Нужно подумать теперь о том всем нам, как на своем собственном месте сделать добро" (Н.В.Гоголь).
О сделках «валютный своп» по продаже долларов США за рубли с их последующей покупкой Версия для печати Отправить на e-mail
РФБС.РУ   
вторник, 16 сентября 2014

Согласно информации пресс-службы Банка России 16 сентября 2014 года Банк России принял решение о проведении операций «валютный своп» длительностью 1 день по продаже долларов США за рубли с их последующей покупкой.

Данные операции направлены на расширение возможностей кредитных организаций по управлению собственной краткосрочной валютной ликвидностью и будут осуществляться по фиксированным процентным ставкам.

Биржевые сделки «валютный своп» по предоставлению долларов США длительностью 1 день будут осуществляться Банком России со сроками расчетов «сегодня/завтра» (Today/Tomorrow) и «завтра/послезавтра» (Tomorrow/Spot). Для совершения этих сделок будут использованы имеющиеся инструменты Московской Биржи.

Банк России с 17 сентября 2014 года устанавливает следующие параметры проведения биржевых сделок «валютный своп» по продаже долларов США за рубли с их последующей покупкой:

  
процентная ставка по рублевой части сделкиключевая ставка Банка России, уменьшенная на 1,00 процентного пункта, — 7,00% годовых
процентная ставка по долларовой части сделки 1,50% годовых
лимит на объем операций «валютный своп» со сроками расчетов «сегодня/завтра» 1 млрд. долларов США
лимит на объем операций «валютный своп» со сроками расчетов «завтра/послезавтра» 2 млрд. долларов США

См. официальный сайт Банка России - http://www.cbr.ru/press/pr.aspx?file=16092014_201218dkp2014-09-16T20_07_28.htm.

На официальном сайте Банка России опубликована информация об основных характеристиках сделок "валютный своп" Банка России.

Основные характеристики инструмента

Сделки «валютный своп» Банка России являются инструментом рефинансирования постоянного действия, средства по которому предоставляются Банком России на условиях «овернайт» по фиксированной процентной ставке под обеспечение иностранной валютой. В практике других центральных банков операции «валютный своп», как правило, не являются ключевыми операциями процентной политики, а используются как дополнительный инструмент регулирования банковской ликвидности в относительно небольших масштабах. Использование данного инструмента характерно для центральных банков стран с высокой открытостью (значительными потоками средств в иностранной валюте), либо экономик с развивающимися финансовыми рынками, для которых низкая емкость внутреннего рынка ценных бумаг приемлемого качества ограничивает потенциал использования традиционных залоговых инструментов (под обеспечение ценных бумаг). Примеры стран, использующих на регулярной основе данный инструмент — Австралия и Бразилия.

Использование инструмента «валютный своп» Банка России предоставляет банкам дополнительные возможности по управлению собственной рублевой и валютной ликвидностью, а также расширяет возможности Банка России по предоставлению ликвидности банковскому сектору в случае недостаточности других видов обеспечения для привлечения средств по операциям Банка России.

Механизм предоставления кредитным организациям ликвидности с использованием сделок «валютный своп» введен Банком России в действие с 26 сентября 2002 года. Первоначально заключение сделок осуществлялось по инструменту «рубль-доллар США», а с 3 октября 2005 года — также по инструменту «рубль-евро».

В операционном плане сделка «валютный своп» (foreign exchange swap) представляет собой операцию по обмену между двумя сторонами средств в двух различных валютах по курсу, согласованному при заключении сделки (первая часть сделки «валютный своп») с обязательством совершения в установленный срок обратной операции (вторая часть сделки «валютный своп») также по согласованному при заключении сделки курсу, который, как правило, отличается от курса первой части сделки «валютный своп».

Банк России заключает сделки «валютный своп» на условиях «овернайт»: осуществляет покупку у кредитной организации, предъявляющей спрос на ликвидность, иностранной валюты за российские рубли со сроком расчетов «сегодня» по базовому курсу с её последующей продажей со сроком расчетов «завтра» по курсу, равному базовому курсу, увеличенному на своп-разницу.

Контрагенты по сделкам «валютный своп» с Банком России

Сделки «валютный своп» заключаются Банком России на Единой торговой сессии ОАО ММВБ-РТС с российскими кредитными организациями, имеющими доступ к биржевым торгам, либо на внебиржевом рынке с кредитными организациями, являющимися контрагентами Банка России по сделкам купли-продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, с которыми Банк России заключил соответствующий договор.

Параметры сделок «валютный своп»

Сделки «валютный своп» заключаются Банком России на Единой торговой сессии ОАО ММВБ-РТС с российскими кредитными организациями, имеющими доступ к биржевым торгам, либо на внебиржевом рынке с кредитными организациями, являющимися контрагентами Банка России по сделкам купли-продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, с которыми Банк России заключил соответствующий договор. Заключение сделок по инструменту «рубль-доллар США» осуществляется с 10:30 до 17:30, по инструменту «рубль-евро» — с 10:30 до 15: 15 (указано московское время).

Стоимость привлечения ликвидности для кредитной организации отражается в величине своп-разницы. При расчете своп-разницы учитывается устанавливаемые Банком России для целей заключения сделок «валютный своп» процентные ставки по рублям и иностранной валюте, а также базовый курс иностранной валюты к рублю. Процентные ставки по рублям и иностранной валюте для целей заключения сделок «валютный своп» устанавливаются решением Совета директоров Банка России. В качестве базового курса используется базовый курс сделки своп, рассчитываемый ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» в соответствии с Правилами клиринга на Единой торговой сессии ОАО ММВБ-РТС.

Величина своп-разницы по сделкам «валютный своп» Банка России рассчитывается следующим образом.

где

  • СР — величина своп-разницы, выраженная в рублях, округленная до 4 десятичных знаков;
  • БКCUR — базовый курс иностранной валюты к рублю, в качестве которого используется базовый курс сделки своп, рассчитываемый ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» в соответствии с Правилами клиринга на Единой торговой сессии ОАО ММВБ-РТС;
  • ПСRUB — процентная ставка по рублям для целей заключения сделок «валютный своп», установленная Советом директоров Банка России, в процентах годовых;
  • ПСCUR — процентная ставка по иностранной валюте для целей заключения сделок «валютный своп», установленная Советом директором Банка России, в процентах годовых;
  • Д — число календарных дней со дня расчетов по первой части сделки «валютный своп» (исключая день расчетов по первой части сделки) по день расчетов по второй части сделки «валютный своп» (включая день расчетов по второй части сделки);
  • ДГRUB — число календарных дней в календарном году (365 или 366). В случае, если части сделки своп приходятся на календарные годы с различным количеством дней, то отношение Д / ДГRUB вычисляется исходя из фактического количества дней, приходящихся на каждый год.

Минимальная сумма сделки на внебиржевом рынке равна 3 млн. долларов США для сделок «рубль-доллар» и 1 млн. евро для сделок «рубль-евро».

Банком России предусмотрена возможность установления лимитов на максимальный объем предоставления средств по данному инструменту в течение дня (механизм был введен в действие в кризисный период в октябре 2008 года в целях предотвращения избыточного давления на курс национальной валюты, в 2010 году было принято решение о приостановлении установления указанных лимитов ввиду нормализации ситуации на финансовых рынках).

См. официальный сайт Банка России - http://www.cbr.ru/dkp/print.aspx?file=standart_system/dkp_DOFR_swap.htm&pid=dkp&sid=ITM_42523&pid=swapinfo_sub&sid=ITM_40249.

 
< Пред.   След. >

Свежие публикации